Два главных финансовых актива правительства Югры — многострадальные ГСК «Югория» и Ханты-Мансийский НПФ — ждут глобальные потрясения. В планах кризис-менеджмента объединить эти гиганты, сократить все, что можно, но вернуть доверие. Очевидно, что последнее будет сделать крайне сложно, но еще сложнее увеличить ликвидность одного, упавшую в результате оздоровительных мер, и уменьшить дефицит другого. Оба проекта требуют вливания массы бюджетных денег, в целесообразности чего сомневаются депутаты. Они же, однако, дают картбланш новому руководству, которое действует вполне автономно с мандатом доверия, выданном губернатором Натальей Комаровой. Детали происходящего с югорскими «кубышками» — в материале «URA.Ru». «Готов съесть шляпу, если не восстановим» В рамках очередного правительственного часа депутатам Думы ХМАО были представлены отчёты генерального директора ГСК «Югория» и Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда Алексея Охлопкова о положении дел в обеих организациях. Стоит заметить, что за последний год данный доклад стал едва ли не единственным публичным выступлением руководства компании и фонда, раскрывшим всю подноготную о финансовом состоянии двух важнейших активов правительства округа. Предваряя обсуждение, Алексей Охлопков отметил, что буквально на днях исполнился ровно год с момента его назначения генеральным директором «Югории». Он подчеркнул: за это время компании, благодаря поддержке со стороны округа, удалось полностью восстановить кредитоспособность, что «сегодня ни у кого не вызывает вопросов». Поддержка, напомним, осуществлялась в виде двух дополнительных эмиссий. Первая был выкуплена властями региона за 1,12 млрд рублей, вторая — на сумму в 4,628 млрд рублей — оплачена 100% акций Ипотечного агентства округа и 25% доли в ОАО «Курорты Югры». Именно благодаря второй эмиссии у «Югории» признаёт Охлопков, по-прежнему сохраняется дефицит ликвидности в размере 600 млн рублей. «В первую очередь это касается филиалов в Москве и Санкт-Петербурге. Данный дефицит будет закрыт за счет внутренних ресурсов группы «Югория», — отмечает генеральный директор. В ходе доклада менеджер подчеркнул: за последние пять лет компания выходила на прибыль только однажды, в 2009 году, когда компания показала финансовый результат по МСФО в 198 млн рублей (41 млн — по РСБУ). Худший результат был получен в 2012 году: убытки «Югории» тогда превысили 1,9 млрд рублей по МСФО, по РСБУ достигли 2,8 млрд рублей. В то же время прогнозный показатель на конец 2013 года составляет 700 млн и 979 млн рублей соответственно. Однако в целом прогнозы, которые делает Охлопков, достаточно интересны. «Реализованные и запланированные меры позволят нам по итогам I полугодия 2014 года выйти на прибыльную работу», — докладывает гендиректор «Югории». Согласно графику финансовых результатов, по итогам 2014 года компания сможет заработать 100 млн рублей. Правительство вместо куратора «Югории» и НПФа Александра Кима на заседании представляет замгубернатора по идеологии Андрей Филатов Ситуация с финансовым провалом страховщика, рассказывает Алексей Охлопков, сложилась из ряда причин. «Один из основных факторов — постепенное снижение объёмов страхования автономного округа через компанию, что снизило поступления. Другая сторона вопроса — такова была целенаправленная политика со стороны региона, направленная на снижение бюджетных расходов. За счёт снижения объёмов страхуемого имущества, за счёт передачи проведения тендеров на уровень муниципалитетов была создана агрессивная конкурентная среда и вызвано снижение страховых тарифов. Всё это привело к снижению общего объёма поступлений по страхованию имущества округа и муниципальных образований с 1,1 млрд рублей в 2009 году до 300 млн в текущем», — подчёркивает докладчик. Отлучённый от КПРФ Александр Смирнов — сидит на обычном месте, поближе к президиуму... Компенсировать выпадающие доходы компания пыталась, однако методы выбрала не самые правильные. «В 2011-2012 году наблюдался значительный рост сбора страховых премий (9,09 млрд и 8,3 млрд рублей с рентабельностью в 11% и 4% соответственно). К сожалению, он делался за счёт приобретения в том числе некачественного страхового портфеля. Мы крайне сильно подняли продажи на конкурентных рынках Москвы и Санкт-Петербурга, в европейской части страны, что сказалось на рентабельности. Ещё одна причина — рост управленческих расходов. В 2009 году их уровень составлял 2 млрд рублей, в 2012-м — превышал 3 млрд», — отмечает генеральный директор. В 2013 году объём расходов вновь составит 2 млрд рублей. Ещё одной проблемой стал значительный рост конкуренции на страховых рынках и, как следствие, снижение доли «Югории» даже на её традиционных рынках. В частности, в рынке «тюменской матрёшки» доля компании с 18% в 2009 году рухнула втрое — до 6% в 2013-м. Кроме того, в докладе присутствует целый ряд нефинансовых причин: это в первую очередь низкое качество внутренних бизнес-процессов — от финансового планирования «на уровне 90-х годов» до «лоскутной автоматизации» (в компании присутствуют 22 различных информационных системы). ... а руководитель фракции коммунистов Виктор Валеев — на галерке, подальше от Смирнова Впрочем, помимо этого Алексей Охлопков выделяет ряд проблем текущего года. Среди них, к примеру, задержки выплат страхователям и станциям технического обслуживания. Ещё одна — потеря аккредитаций целого ряда крупных банков, особо среди которых выделяется Сбербанк. Туда же — снижение рейтинга РА «Эксперт», отказ от повышенных выплат посредникам в 2013 году и убыточных видов страхования (в частности, морского и сельскохозяйственного), а также повышение тарифов, что привело к общему снижению продаж. Более того, в активах компании сосредоточены огромные объёмы недвижимости на сумму около 1,5 млрд рублей, а дебиторская задолженность внутри «Югории» превышает 1,8 млрд рублей. Ряд проблемных моментов, рассказывает Охлопков, уже решён. В частности, восстановлены рейтинги «Эксперта», в 4 квартале текущего года будет решён вопрос с долгами перед страхователями и СТО. «Делаем селективно, проводим переговоры, поскольку по многим долгам есть вопрос обоснованности. Мы также активно работаем с банками — удалось восстановить аккредитации в ВТБ24 и „ЮниКредитБанк“, при поддержке правительства пытаемся восстановить отношения с группой „Открытие“, Сбербанком и Райффайзенбанком. Кроме того, мы по-прежнему не намерены повышать уровень вознаграждения посредникам, отказ от убыточных видов страхования также был правильным», — заявляет Охлопков. Фракция ЛДПР готовится к атаке на Охлопкова Гендиректор также подчёркивает, что в 2013-2014 годах на нет полностью сойдёт эффект старого и некачественного страхового портфеля, заключённого в 2011-2012 годах, который, по словам Охлопкова, приносит компании большие убытки. Также «Югория» наладила контроль над бланками строгой отчётности. «На начало года в компании в обращении находились порядка 120 тысяч полисов ОСАГО. После инвентаризации их оказалось не больше 40 тысяч. Можно представить, что 80 тысяч просто исчезли на рынке, кто-то за них получил деньги, которые в итоге не пришли в компанию», — добавляет докладчик. Также он подчёркивает, что в ходе работ по оптимизации компании дебиторская задолженность будет снижена на 30%. В общем, на первый взгляд всё достаточно приятно. Однако главным инструментом по развитию ГСК «Югория» Алексей Охлопков считает объединение в одной группе целого ряда подведомственных ему активов правительства Югры. Согласно плану, в ближайшем будущем ОАО «ГСК Югория» объединит под своим началом две своих «дочки» — «Югорию-Мед» и «Югорию-Жизнь», — а также Ипотечное агентство Югры и Ханты-Мансийский НПФ. Охлопков подчёркивает: компания поддерживается округом и обладает брендом «Югория», который, по его мнению, на страховом рынке России выступает одним из самых сильных и удачных. «Мы начали в последнее время активно развивать стратегию единой финансовой группы под единым брендом „Югория“. Здесь потенциал огромный. Он начинается с возможности объединения клиентских баз, после чего число клиентов относительно каждой компании многократно вырастает. Это приводит к снижению расходов по привлечению новых клиентов, возникает возможность проводить кросс-продажи. И сейчас это активно происходит: „Югория-Мед“ продаёт продукты НПФа, НПФ продает продукты „Югории-Мед“ и так далее. В принципе, мы пока только начинаем аккуратно тут работать, но потенциал огромный. Так делают все ведущие финансовые группы», — заявляет генеральный директор компании. В ближайших планах руководителя: сопряжение информационных сетей и развитие комплексных продуктов. Завершая отчет, Охлопков подчёркивает — целевым сегментом «Югории» и всей группы будут выступать в первую очередь физические лица. «Мы можем работать с юридическими лицами, но в центральной части России крупнейшие страховщики забирают основную долю корпоративных субъектов. Наше будущее — физические лица», — резюмирует финансист. Евгений Марков: «Зачем вообще округу нужна „Югория“, что она даёт югорчанам?» Впрочем, несмотря на достаточно положительный отчёт, ряд претензий от депутатов в ходе заседания всё же прозвучал. В частности, руководитель фракции ЛДПР в Думе округа Евгений Марков отметил, что в 2008-2009 годах намерение выкупить 25% доли «Югории» озвучивал Европейский банк реконструкции и развития. «Они исходили из рыночной оценки в 7-8 млрд рублей. Компания и акционеры тогда в этой ситуации должным образом не отнеслись, и пик развития страхового рынка, когда инвесторы в подобные институты вкладывались, мы попросту проспали. Хотя могли получить реальные деньги за компанию. Дальше весь рынок рухнул, дела „Югории“ шли всё хуже. И честно говоря, после сегодняшнего доклада у меня возникает вопрос: а для чего нам вообще страховая компания нужна и какую роль она играет в жизни Югры и жителей, какие вопросы может решать?» — заявил Марков. Он также добавил, что, по его личному убеждению, компания продолжит балансировать на грани нулевой рентабельности вплоть до 2017 года. «Просьба — вернуться к вопросу приватизации компании в рамках работы Думы. Хочу услышать, почему мы не готовы выставлять её на приватизацию и снимать любые риски с бюджета в плане дальнейшего накачивания деньгами», — подчёркивает депутат. Позднее с аналогичным заявлением выступил депутат от «Единой России» Алексей Андреев. Борис Хохряков: «Я переведу: Марков спрашивает, когда мы вернёмся к вопросу приватизации» В ответ на заявление докладчик заявил, что обращения ЕБРР в 2008-2009 годах носили характер нетвёрдых обязательств. «Подчёркиваю: вопросы приватизации в компетенцию менеджмента не входят. Но я могу высказать своё мнение. Приватизировать компанию в ближайшие три года нецелесообразно. Считаю, что за это время „Югория“ станет совсем другая, стоимость её будет гораздо выше», — отвечает гендиректор компании. Интересно, что Охлопков настолько уверен в своих методах, что пообещал спикеру Думы Борису Хохрякову съесть шляпу, если ко второму полугодию 2014 года компания не восстановит аккредитацию в оставшихся банках. Интересно, что источник агентства в правительстве ХМАО, попросивший не упоминать его имени, подчёркивает, что для юридического объединения «Югории» и её активов с НПФом нужно будет провести решение на уровне властей региона. «Оно, скорее всего, будет включено в концепцию развития дополнительного пенсионного обеспечения Югры, тогда же и будет прорабатываться правительством», — подчеркивает собеседник. На вопрос, как относится к идее Охлопкова губернатор Комарова, источник замечает: «не думаю, что она вообще о ней знает». «Не надо меня приватизировать, я рабочее место сохранить хочу!» Впрочем, обсуждение работы Охлопкова в «Югории» стало лишь частью правительственного часа в Думе. Ещё одним вопросом стал доклад по итогам финансовой деятельности Ханты-Мансийского НПФ в 2012 году. Здесь, рассказывает руководитель фонда, также достигнут ряд определённых успехов: восстановлены оценки уровня надёжности организации, НПФ стал лидером российского рынка по накопленной доходности и смог оптимизировать расходы. На конец 2012 года пенсионные накопления застрахованных лиц достигли 8,3 млрд рублей, остатки на пенсионных счетах физических лиц — 0,9 мрлд рублей. Кроме того, фонд занял второе в России место по числу получающих пенсию граждан — 221 тыс. человек. Александр Колодич интересуется, как долго Охлопков будет у руля «Югории» и НПФа Однако несмотря на всё это, у фонда остаётся одна поистине колоссальная проблема. Речь об актуарном дефиците в размере 17,5 млрд рублей, сформированном по счёту правительства ХМАО. «Это наш главный вопрос. Начиная с 2008 года перечисления от правительства были ниже, чем выплаты по пенсиям. Плюс мы понимаем, что из постоянного роста выплат у нас падает резерв, созданный в начале 2000-х годов. Если оценивать разницу между современной стоимостью обязательств и остатком средств на счёте, то она растёт. Сегодня это 17,5 млрд рублей», — доложил Охлопков. Вариантов решения проблемы, по словам руководителя, сегодня два. «Первый — ничего не делать, постепенно переходя от накопительной системы к распределительной», — отмечает президент фонда. Согласно данному варианту, сформированного резерва НПФу хватит на пять лет максимум, после чего обязательства придётся обеспечивать прямыми выплатами их бюджета округа по 3,5-4 млрд в год. Минусы — противоречие стратегии пенсионного развития правительства РФ и отказ от участия в инвестированию в жильё; плюс — минимальные расходы на пенсионное обеспечение в данный момент. Второй вариант — более мягкий. Он предполагает согласование погашения дефицита сроком на 3-7 лет и «жизнь по средствам». Минус один, зато какой: фонду необходимо в течение ближайших 3-5 лет направлять на погашение обязательств по 3-5 млрд рублей с дальнейшим снижением до 1-2 млрд и индексировать их за счёт инвестиционного дохода, которым так гордится организация. С другой стороны, подобный подход позволит фонду работать в рамках стратегии пенсионного развития, вести гибкую бюджетную политику и по-прежнему оставаться институтом развития. Проще говоря — участвовать в проектах по рефинансированию ипотеки и арендному жилью. Филатов — Колодичу: «У нас нет оснований считать, что такая ситуация в корне неправильная» Однако, подчёркивает Охлопков, единого решения на данный момент нет — формировать его должны совместно фонд, правительство и депутаты. В то же время источник в правительстве также подтверждает данное мнение. «Оба варианта обладают своими рисками, оба варианта имеют плюсы. Предположительно, из двух будет принят концептуальный вариант решения проблемы, на основе которого будут проработаны все остальные предложения. Лично я считаю, что округу стоит пойти по пути полного фондирования обязательств в момент возникновения, не только текущих. Да, сейчас таких средств нет в бюджете, к тому же округу надо отрабатывать указы президента. Но повышение качества жизни пенсионеров также относится к одной из поставленных задач. Таким образом, власть могла бы дать пенсионерам гарантию, показать, что фонд по-прежнему крепок и надёжен, показать, что все их права на достойную пенсию уже выполнены заранее», — рассказывает собеседник агентства. Он же подчёркивает — вопрос по погашению актуарного дефицита будет прорабатываться до конца текущего года. Отметим, что в заключение слушаний депутатами также был поднят вопрос о целесообразности участия округа в Ханты-Мансийском НПФ. Парламентарии, в частности, задались вопросом, не стоит ли в будущем поднять тему приватизации фонда. Своеобразный ответ дал сам Алексей Охлопков. Он, в частности, заметил, что, несмотря на всю высокую доходность, в случае покупки организации частным инвестором, все наработанные показатели (в основном по инвестиционному доходу) могут рухнуть. Алексей Охлопков: «У меня, менеджера, простая позиция: не надо меня приватизировать, я хочу рабочее место сохранить» «У фонда — чёткая государственная позиция. Я как менеджер, конечно, могу сказать, что мы добились второго результата по стране. Но это не так. Мы всегда будем показывать высокий инвестиционный доход, если фонд не будет продаваться в ближайшие годы. Потому как частный инвестор, купив подобный актив, будет отрабатывать средства — в первую очередь за счёт инвестиционного дохода. Моя позиция как менеджера этого фонда — не надо меня приватизировать, я хочу сохранить рабочее место. А государственная позиция — думать о 220 тысячах пенсионеров фонда. О том, что будет с ними, когда фонд будет продан частнику за огромные деньги и когда он начнёт эти деньги отбивать», — резюмировал Охлопков. Интересно, что источник в правительстве, попросивший не упоминать его имени, подчёркивает, что такая идея — привлечение округом стратегического инвестора для Ханты-Мансийского НПФ — в принципе может быть рассмотрена в будущем. «Всё будет зависеть от концепции развития дополнительного пенсионного обеспечения, стратеги, которую выберет округ. Да, частный инвестор может принести с собой огромные риски, но в целом он может положительно повлиять на ситуацию», — резюмирует собеседник.