В России набирает обороты новый инструмент развития бизнеса и умножения капитала. Благодаря ему компании, столкнувшиеся с удорожанием банковских кредитов, могут получать финансы для развития на своих условиях. А население получает шанс раньше биржевых игроков вложиться в перспективный бизнес, который через несколько лет может стоить сотни миллионов рублей. Как работают инвестиционные платформы и акционирование в МСП URA.RU рассказал основатель проекта bizmall Роман Павлович. — Роман, что вообще такое инвестплатформы? Для чего они нужны? Это что, какая-то альтернатива обычной бирже? В 2020 году в РФ появился закон краудфандинге, который начал регулировать частные инвестиции в бизнес. До принятия 259 ФЗ эти вложения были для инвесторов темной лошадкой. В этой сфере царил Дикий Запад. Часто все сводилось к понятийным договоренностям и как следствие — к конфликтам. С его появлением эта деятельность стала поднадзорна Центробанку. Возникла возможность создавать технологическую инфраструктуру — инвестиционные платформы. С их помощью инвестиции в реальный бизнес с минимальным чеком можно совершать большому количеству частных инвесторов. Делать это онлайн, легитимно и под надзором ЦБ. — То есть это средство Центробанка для контроля той части финрынка, которая раньше была в «серой зоне»? Да, инвестиционная платформа выступает гарантом заключения юридической чистоты сделки, ее безопасности и легитимности. Для работы ей требуется войти в специальный реестр ЦБ РФ и получить разрешение на работу на финансовом рынке. Она использует номинальные счета — это аналог эскроу-счетов у застройщиков. То есть деньги на них принадлежат либо инвесторам, либо соискателю инвестиций. Таким образом, регулятор защищает средства инвесторов. — Тогда что такое акционирование? Акциями же торгуют как раз на бирже… Акционирование — это один из инструментов, используемых на инвестплатформах. Это способ, с помощью которого предприниматель сегодня может успешно привлекать финансирование напрямую от населения. Непубличное акционерное общество выпускает акции и продает их онлайн широкому кругу инвесторов — пользователям инвестплатформы. — Но как оно работает? Представьте, что у вас есть успешный бизнес — как правило, это ООО. Чтобы привлекать деньги от населения через инвестплатформу, он должен трансформироваться в АО. Сам процесс занимает много времени, хоть он не сложный. Конкретно мы в bizmall идем по упрощенной системе, то есть помогаем предпринимателю создать SPV (компания специального назначения, созданная для определенной цели или проекта — прим). В состав такого акционерного общества входит бенефициар (обычно он же владелец ООО) либо уже существующее юрлицо, за которым есть история успеха и активы. И через дополнительный выпуск акций в эту компанию, под ее бизнес-план, привлекается внешнее финансирование напрямую от людей. — И в чем состоит выгода от такого подхода? Для инвестора преимущества очевидны. Первая — это потенциал роста стоимости компании. Мы предлагаем к инвестированию компании, которые находятся в стадии самого бурного роста и в среднесрочной перспективе могут выйти на IPO. Мы намеренно отбираем именно таких. Мы понимаем, что на горизонте 3-5 лет этот бизнес будет расти на десятки или сотни процентов. Соответственно, это напрямую отразится на стоимости ценных бумаг. Также соискатель инвестиций предусматривает в своем плане возможность регулярных выплат инвесторам. Это дивиденды, а их источником является чистая прибыль. — Вы говорите про инвесторов. А в чем выгода для бизнеса? Для предпринимателя акционирование выгодно тем, что оно позволяет ему привлечь финансирование на своих условиях, без угрозы потери контроля над деятельностью компании. Это выгодно отличает наше предложение от традиционного банковского кредита. Привлечение инвестиций в капитал, через акционирование бизнеса на платформе — это капитализация компании, а заем — это обязательства. В первом случае привлеченные средства отдавать не нужно, предприятие делится с инвесторами частью прибыли и растет в цене. Это отражается на стоимости акций. Во втором случае, как правило, это аннуитетные платежи по кредиту. Да и ставка по кредитам сегодня, мягко говоря, неприемлема для многих бизнесов. — Вы упоминали, что акционирование — только один инструмент. Какие есть еще? Это займы и высокодоходные коммерческие облигации. Мы организуем выдачу займов напрямую от населения бизнесу. То есть любой частный инвестор может выступать в роли банка — получать доход от сбережений через заем заранее проверенному нами бизнесу. Повторюсь — абсолютно легитимно и под надзором ЦБ, используя онлайн-платформу как средство для заключения сделок. Также на инвестиционной платформе доступны облигации, выпущенные компаниями с отличной репутацией на рынке. — В чем достоинства этих инструментов для компаний? Главное достоинство — предприниматель сам определяет условия займа. Срок, размер процентов, график погашения и прочее определяет заемщик. Это безупречно подходит для предприятий, которым нужны деньги здесь и сейчас. Как правило, это либо финансы для поставки товара, либо для выполнения каких-то тендерных контрактов. — Облигации также выгодны обеим сторонам? Рынок коммерческих высокодоходных облигаций очень активно сейчас развивается. Мы первые в России сегодня, кто предложил этот финансовый продукт в онлайн среде — любой пользователь инвестплатформы bizmall может их приобрести в два клика и получать вознаграждение в виде купона. Сейчас это от 20% годовых. Для предпринимателя выгода — в упрощенном режиме регистрации ценных бумаг и доступе к широкому кругу частных инвесторов. — Как компании размещаются на вашей инвестплатформе? Какие проверки они проходят? Мы разделяем проверку компании на два этапа. Первый — это скоринг. Это полноценный банковский скоринг, где мы используем те же самые системы на основе искусственного интеллекта, которые использует Сбербанк. Компания, которая прошла такую проверку, допускается на следующий этап — ручной. С ней начинает работать целая команда специалистов разных профилей: финансисты, юристы, маркетологи, специалисты по цифровизации бизнеса, HR и т. д. Наша цель — совместно с предпринимателем проверить все гипотезы и уточнить стратегический план развития. По сути это полноценная стратсессия. Результат этой работы состоит в обоснованных ответах на главные вопросы: сколько оптимально привлекать средств для развития и какой объем финансирования потребуется дополнительно на горизонте трех лет. Ну и конечно, это моделирование взаимоотношений с акционерами и презентация дивидендной политики компании. — Что будет, если проверенная вами компания вдруг не выполнит обязательства? Это риск, который инвесторы несут в любом случае? На нас лежит репутационная нагрузка, поэтому мы не бросаем инвесторов в случае сложных ситуаций. Мы выступаем на их стороне в случае проблем. Площадка берет на себя все переговоры, и при необходимости организует процесс принудительного взыскания. Если ситуация доведена до критической — допустим, просрочка по займу более 90 дней и не найдены компромиссы — обращаемся в партнерское коллекторское агентство и решаем вопросы уже в иной плоскости действующего законодательства. — Открыт ли сейчас сам bizmall для инвестиций и новых партнеров? Или он развивается на собственные средства? Да, с момента запуска проекта мы развиваемся за счет собственных средств и сегодня рассматриваем несколько сценариев привлечения дополнительных ресурсов. У нас нет потребности в привлечении инвестиций на текущую деятельность, мы растем кратно и продолжим это движение, ускоряясь от года к году. Это заслуга крутой команды и классного продукта, а также способствующая росту конъюнктура рынка и его поддержка правительством страны. Под дополнительными ресурсами я прежде всего понимаю привлечение в наш бизнес стратегического партнера из традиционных финансовых организаций. Я вижу здесь шансы укрепления позиций на рынках для обеих сторон сделки. Для bizmall это — доступ к дополнительной клиентской базе и возможность организовать партнерские продажи высокомаржинальных инвестпродуктов. Для потенциального партнера — инвестиции в востребованный на рынке финтех, с потенциалом дополнительной монетизации своей базы пользователей. — Расскажите подробнее о вашем мероприятии, которое пройдет 28 ноября в Екатеринбурге? О чем вы будете рассказывать его участникам? Мы позиционируем bizmall invest day как главное событие для инвесторов и предпринимателей. Мы сознательно не стали делать два отдельных трека для них. Совместили это все в одном конференц-зале, рассчитанном на 200 человек. Чтобы инвестор, начинающий или опытный, мог посмотреть на происходящее глазами предпринимателя. А предприниматель — увидеть и понять ожидания инвесторов. — И кто перед ними будет выступать? Будет выступление восьми спикеров. Я бы отметил, что это не теоретики и не известные в инфополе псевдокоучи — это в первую очередь серийные предприниматели практики и опытные инвесторы. Это реальные кейсы и инструкции, когда бизнесмены с помощью краудфинансирования привлекли деньги на масштабирование своего дела. Это те, кто находятся в процессе подготовки к акционированию. И те, кто уже с помощью наших инвестиционных инструментов заработал серьезный капитал. — То есть это будет деловая площадка для обмена опытом? Да. На ней любой инвестор сможет получить максимум полезной практической информации, новые знания об инвестиционных стратегиях и задать напрямую вопросы ведущим экспертам рынка. На конференции пройдет питч-сессия бизнес-проектов, где их основатели презентуют возможности инвестирования в их бизнес. При этом предприниматели смогут привлечь внимание частных инвесторов к своей компании. Мы будем ждать бизнесменов, которые ищут альтернативные способы привлечения финансирования в свой бизнес — мы готовы помочь им с этой задачей. Реклама. Заказчик: АО «Финансовая платформа БИЗМОЛЛ» АО «Финансовая платформа БИЗМОЛЛ» включено Банком России в реестр операторов инвестиционных платформ от 22.08.2022, www.bizmall.ru, эл.почта: users@bizmall.ru, ОГРН 1217800196680 от 20.12.2021 г. Bizmall — платформа для инвестиций в реальный бизнес с юридическим закреплением сделок и под строгим контролем ЦБ РФ. Bizmall состоит в реестре Банка России как оператор инвестиционной платформы. На платформе каждый инвестор защищен государством. Bizmall вправе организовывать привлечение инвестиций онлайн, каждая сделка имеет юридическую силу. *Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме.