Компания «Итера» опубликовала информационный меморандум к планируемому пятилетнему облигационному займу на 5 млрд. рублей. Облигации размещает ООО «Итера Финанс», поручителем выступает ООО «НГК «Итера». В документе компания подтверждает информацию о реструктуризации активов НГК. «Итера» планирует поступательно увеличивать долю прямого владения в газодобывающих предприятиях и сбытовых компаниях, кроме того, планирует вывод непрофильных и нефтяных активов с их последующей реализацией и приобретение новых перспективных газодобывающих предприятий»,- сообщается в меморандуме. «Итере» на 100% принадлежат Погромненское и Твердиловское нефтяные месторождения в Оренбургской области, Польяновский, Восточно-Ингинский и Поттыхско-Ингинский участки в Ханты-Мансийском автономном округе, Журавское в Ставропольском крае. Как сообщили «Коммерсанту» в «Итере», совокупные доказанные запасы нефти на месторождениях компании составляют 90,4 млн. баррелей (12,3 млн. тонн), вероятные - 127 млн. баррелей (17,3 млн. тонн), возможные - 457 млн. баррелей (58,2 млн. тонн). По оценке самой компании, их стоимость составляет 300-500 млн. долларов в зависимости от конъюнктуры рынка. Продать эти активы компания попытается до конца 2008 года, причем не единым лотом, а по одному ввиду значительных расстояний между ними. Аналитик ФК «Уралсиб» Евгения Дышлюк отметил, что нижняя граница оценки нефтяных активов, названная «Итерой», достаточно низкая, а справедливая стоимость указанных запасов - около 500 млн. долларов. «С учетом разрозненной продажи цена может оказаться и выше»,- полагает аналитик. В ходе реструктуризации НГК собирается также продать непрофильные активы - Малкинский песчано-гравийный карьер, «Молдкартон», Выйский деревообрабатывающий комбинат в Свердловской области. В «Итере» пояснили, что вырученные средства «будут направлены на развитие газового бизнеса как в России, так и за рубежом, но преимущественно в России и преимущественно в Ямало-Ненецком автономном округе». Инвестиции понадобятся НГК на развитие самого перспективного актива – «Сибнефтегаза» (владеет лицензиями на Береговое, Пырейное, Хадырьяхинское и Западно-Заполярное месторождения; 28% принадлежит «Итере») для достижения в 2009-2019 годах стабильной добычи на уровне 12-13 млрд. кубометров, а также Братского (доля «Итеры» - 79%) и Губкинского (49%) месторождений. Согласно меморандуму, компания в 2008 году планирует увеличить объем собственной добычи газа до 12 млрд. кубометров, к 2012-му - до 20-22 млрд. кубометров. Для этого ей придется дополнительно ввести в разработку около 185 млрд. кубометров запасов. К 2015 году она также планирует увеличить объем продаж газа в России до 25 млрд. кубометров, экспортные поставки - до 1,2 млрд. кубометров. Тем не менее, по прогнозам самой «Итеры», по текущим активам пиковые показатели добычи «Итеры» составят 13,5-14 млрд. кубометров в год в 2009-2014 годах, потом прогнозируется спад. Чтобы достичь желаемых показателей, компании придется приобрести новые активы, которые смогут прирастить ей 6-8 млрд. кубометров годовой добычи уже к 2012 году. Кроме того, говорится в меморандуме, «Итера» хочет увеличить долю и в существующих активах. В «Сибнефтегазе» это возможно путем приобретения 21% акций, принадлежащих ОАО «Акрон». Валерий Нестеров из «Тройки Диалог» отметил, что наращивание добычи газа на 13-15 млрд. кубометров потребует дополнительных инвестиций в объеме 700-800 млн. долларов. По словам аналитика, сегодня «Сибнефтегаз» выглядит очевидным полюсом роста, так как основные инвестиции туда уже сделаны. Аналитик напоминает, что в конце 90-х годов «Итера» уже планировала увеличение добычи до 20-22 млрд. кубометров в год, но с приходом команды Алексея Миллера в «Газпром» планы развития НГК были свернуты. Поэтому, отметил Валерий Нестеров, главное в данном случае, какое мнение о таком росте выскажет «Газпром», которому необходимо наращивать добычу на менее крупных месторождениях за счет независимых поставщиков для российского рынка газа.